Bei Management by Objectives werden mit dem Mitarbeiter Ziele vereinbart, die er bei seinen Aufgaben erreichen muss. Bei dem Weg zur Erreichung der Ziele hat er Handlungsfreiheit. Eine Kombination mit Management by Delegation ist möglich, da es hier darum geht, welche Aufgaben auf die Mitarbeiter übertragen werden sollen. Grundsätzlich soll eine Führungskraft hierbei alle delegierbaren Aufgaben auch tatsächlich auf die Mitarbeiter übertragen. Anschließend können im Rahmen des Management by Objectives Ziele für die übertragenen Aufgaben vereinbart werden.